Política De Cobertura De Forex

¿Qué es la cobertura cuando se relaciona con el comercio de divisas Cuando un comerciante de divisas entra en un comercio con la intención de proteger una posición existente o anticipada de un movimiento no deseado en las tasas de cambio de moneda extranjera. Se puede decir que han entrado en un forex de cobertura. Utilizando un forex hedge correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas. Puede protegerse contra el riesgo a la baja, mientras que el comerciante que es corto un par de divisas, puede proteger contra el riesgo al alza. Los principales métodos de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de: Los contratos spot son esencialmente el tipo regular de comercio que se realiza por un comerciante de divisas al por menor. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. Los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura, en lugar de ser utilizados como cobertura en sí. Opciones de moneda extranjera, sin embargo, son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, la opción de moneda extranjera otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos y espinillas de toro o oso. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. Estrategia de cobertura de divisas Una estrategia de cobertura de divisas se desarrolla en cuatro partes, incluyendo un análisis de la exposición de riesgo de los comerciantes de divisas, la tolerancia al riesgo y la preferencia de la estrategia. Estos componentes forman la cobertura forex: Analizar el riesgo: El comerciante debe identificar qué tipos de riesgo (s) que está tomando en la posición actual o propuesta. A partir de ahí, el comerciante debe identificar cuáles podrían ser las implicaciones de asumir este riesgo sin cubrir, y determinar si el riesgo es alto o bajo en el actual mercado de divisas. Determinar la tolerancia al riesgo: En este paso, el comerciante utiliza sus propios niveles de tolerancia al riesgo, para determinar cuánto del riesgo de las posiciones necesita ser cubierto. Ningún comercio tendrá nunca riesgo cero, le corresponde al comerciante para determinar el nivel de riesgo que están dispuestos a tomar, y cuánto están dispuestos a pagar para eliminar el exceso de riesgos. Determinar la estrategia de cobertura de divisas: Si se utilizan opciones de moneda extranjera para cubrir el riesgo del comercio de divisas, el comerciante debe determinar qué estrategia es la más rentable. Implementar y monitorear la estrategia: Al asegurarse de que la estrategia funcione de la manera que debería, el riesgo se mantendrá minimizado. El mercado de divisas de comercio de divisas es un riesgo, y la cobertura es sólo una manera que un comerciante puede ayudar a minimizar la cantidad de riesgo que asumen. Tanto de ser un comerciante es el dinero y la gestión de riesgos. Que tener otra herramienta como cobertura en el arsenal es increíblemente útil. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar a fondo el corredor que utiliza antes de comenzar a operar. Para más información, vea Estrategias de Cobertura Prácticas y Asequibles. HACER SENTIDO DE DODD-FRANK La Ley Dodd-Frank tiene amplias y profundas implicaciones que tocarán cada rincón de los servicios financieros y otras múltiples industrias. Este sitio, desarrollado y mantenido por abogados en Stinson Leonard Street, se dedica a dar sentido a esta legislación compleja y ayudar a las empresas a entender cómo les afectará específicamente. Nuestros bloggers Dodd-Frank La Sección 955 de la Ley Dodd-Frank requiere que la SEC promulgue reglas que requieren que los emisores divulguen políticas relacionadas con la cobertura de los valores de renta variable por empleados y directores. Aunque no podemos predecir las reglas que la SEC puede adoptar en última instancia, los emisores pueden desear familiarizarse con las prácticas actuales divulgadas públicamente. Encontramos los siguientes ejemplos en EDGAR, la mayoría de los cuales son cortos y dulces. MicrosoftSeptember 30, 2010 Se prohíbe a la Junta Directiva ya nuestros ejecutivos cubrir su propiedad de acciones de Microsoft, incluyendo el comercio de opciones, puts, calls u otros instrumentos derivados relacionados con acciones o deuda de Microsoft. ComcastApril 9, 2010 Nuestra política prohíbe a cualquier ejecutivo nombrado de comprar o vender cualquiera de nuestros valores u opciones u derivados con respecto a nuestros valores sin obtener la aprobación previa de nuestro Asesor Jurídico General. Esto busca asegurar que los ejecutivos nombrados no intercambiarán nuestros valores en un momento en que estén en posesión de información privilegiada. No contamos con una política que prohíba específicamente a nuestros funcionarios ejecutivos designados cubrir el riesgo económico de la propiedad de acciones. Sin embargo, las leyes federales de valores generalmente prohíben a nuestros ejecutivos nombrados vender de corto nuestras acciones. American International Group 12 de abril de 2010 El Código de Conducta de AIG prohíbe a los empleados participar en cualquier transacción de cobertura con respecto a cualquiera de los valores de AIG, incluyendo el comercio de cualquier valor derivado relacionado con los valores de AIG. Boston ScientificMarch 26, 2010 Se prohíbe a nuestros ejecutivos, incluyendo a nuestros NEO, realizar transacciones que protejan el valor de las acciones de Boston Scientific. ACL Semiconductor-1 de noviembre de 2010 No permitimos que los Oficiales Ejecutivos Nombrados cubran la propiedad mediante la contratación de ventas cortas o la negociación de contratos de opciones que involucren nuestros valores. Ingredientes de MGP 9 de septiembre de 2010 No tenemos una política de cobertura, pero nuestro código de conducta prohíbe las ventas en corto y la negociación de nuestras acciones a corto plazo. Global PaymentsAugust 20, 2010 Nuestra política de información privilegiada prohíbe a los directores y empleados participar en cualquier transacción en la que se beneficien si el valor de las acciones comunes de la Compañía cae. Retractable TechnologiesAugust 12, 2010 Prohibimos ciertas transacciones bursátiles por empleados y directores, incluyendo: 1. Compras y ventas de acciones dentro de un período de seis meses. 2. Ventas cortas y 3. Transacciones en put, calls u otros valores derivados. Además, los empleados y los directores están obligados a preclarizar cualquier transacción de cobertura. Compruebe dodd-frank con frecuencia para las actualizaciones de la Ley Dodd-Frank y otros importantes asuntos de la ley de valores. Introducción a Forex Hedging Actualizado 09 de agosto 2016 Hedging simplemente viene con una manera de protegerse contra grandes pérdidas. Piense en un seto como obtener un seguro en su comercio. La cobertura es una manera de reducir la cantidad de pérdida que incurriría si ocurriera algo inesperado. Simple Forex Hedging Algunos corredores le permiten colocar operaciones que son setos directos. Cobertura directa es cuando se le permite colocar un comercio que compra un par de divisas y, a continuación, al mismo tiempo, puede colocar un comercio para vender el mismo par. Mientras que el beneficio neto es cero mientras usted tiene ambos oficios abiertos, usted puede ganar más dinero sin incurrir en riesgo adicional si el tiempo el mercado justo. La forma en que una cobertura forex simple te protege es que te permite cambiar la dirección opuesta de tu comercio inicial sin tener que cerrar ese comercio inicial. Se puede argumentar que tiene más sentido para cerrar el comercio inicial de una pérdida y colocar un nuevo comercio en un lugar mejor. Esto es parte de la discreción del comerciante. Como comerciante, ciertamente podría cerrar su comercio inicial y entrar en el mercado a un mejor precio. La ventaja de usar la cobertura es que usted puede mantener su comercio en el mercado y ganar dinero con un segundo comercio que hace que los beneficios como el mercado se mueve en contra de su primera posición. Cuando usted sospecha que el mercado va a invertir y volver en su comercio inicial favor, puede establecer una parada en el comercio de cobertura, o simplemente cerrar. Hedging complejo Hay muchos métodos para la cobertura compleja de operaciones de divisas. Muchos corredores no permiten a los operadores tomar posiciones directamente cubiertas en la misma cuenta por lo que otros enfoques son necesarios. Múltiples pares de moneda Un comerciante de divisas puede hacer una cobertura contra una moneda en particular mediante el uso de dos pares de divisas diferentes. Por ejemplo, usted podría ir largo EUR / USD y corto USD / CHF. En este caso, no sería exacto pero usted estaría cubriendo su exposición de USD. El único problema con la cobertura de esta manera es que están expuestos a las fluctuaciones en el euro (EUR) y el suizo (CHF). Esto significa que si el euro se convierte en una divisa fuerte frente a todas las demás monedas, podría haber una fluctuación en el EUR / USD que no se oponga al USD / CHF. Esto generalmente no es una forma confiable de cobertura a menos que esté construyendo una cobertura complicada que tenga en cuenta muchos pares de divisas. Opciones de la divisa Una opción de la divisa es un acuerdo para conducir un intercambio en un precio especificado en el futuro. Por ejemplo, digamos que usted pone un comercio largo en EUR / USD en 1.30. Para proteger esa posición usted coloca una opción de la huelga de la divisa en 1.29. Lo que esto significa es si el EUR / USD cae a 1,29 dentro del tiempo especificado para su opción, se le paga en esa opción. La cantidad que se paga depende de las condiciones del mercado cuando se compra la opción y el tamaño de la opción. Si el EUR / USD no alcanza ese precio en el tiempo especificado, pierde solamente el precio de compra de la opción. Cuanto más lejos esté el precio de mercado de su opción en el momento de la compra, mayor será el pago si el precio es alcanzado dentro del tiempo especificado. Razones para cubrir La principal razón por la que desea utilizar cobertura en sus operaciones es limitar el riesgo. La cobertura puede ser una parte más grande de su plan comercial si se hace cuidadosamente. Sólo debe ser utilizado por los comerciantes con experiencia que entienden los cambios del mercado y el tiempo. Jugar con cobertura sin experiencia comercial adecuada podría ser un desastre para su cuenta.